Cápsula
Titularización de créditos de vehículos: realizan nueva operación por 150.000 millones de pesos
La operación marca una nueva apuesta por el desarrollo del mercado de capitales y la movilización de inversión en activos respaldados por cartera vehicular.
Una nueva emisión de títulos respaldados por créditos de vehículos fue colocada exitosamente en el mercado colombiano, en una operación que alcanzó los $150.000 millones. La estructuración estuvo a cargo de Titularizadora Colombiana, con el respaldo de la firma originadora de cartera, Finanzauto S.A.
La emisión, denominada TIV V-12, tuvo lugar el pasado 27 de junio y fue adjudicada completamente a través de la Bolsa de Valores de Colombia. La Serie A de la emisión, calificada con nota AAA por la firma BRC Ratings - S&P Global, logró colocar tanto el monto inicial ofertado ($85.000 millones) como el monto adicional aprobado ($42.500 millones), a una tasa del 10,50% efectiva anual. También se emitieron títulos subordinados B1 y B2 por $22.500 millones, con tasas del 12% y 13% efectiva anual, respectivamente.
La operación fue bien recibida por los inversionistas, quienes destacaron la calidad de los activos subyacentes, la estructura financiera del vehículo de inversión y la experiencia en administración de este tipo de emisiones. Los flujos mensuales que generan estos títulos ofrecen alternativas de rentabilidad, diversificación y liquidez a los portafolios que los integren. Este movimiento representa la segunda emisión realizada por la entidad estructuradora en lo que va de 2025, alcanzando un total de $214.000 millones emitidos en el año. De esa cifra, el 86% se ha colocado en el mercado bursátil colombiano, lo cual representa cerca del 31% de las emisiones de renta fija realizadas en el primer semestre del año a través de la Bolsa.
“Con esta emisión consolidamos una vez más nuestro papel como estructuradores de soluciones financieras robustas y sostenibles, orientadas a canalizar recursos hacia sectores productivos clave del país. La alianza con Finanzauto en el marco de la emisión TIV V-12 demuestra la capacidad del mercado colombiano para movilizar ahorro e inversión a través de esquemas de titularización innovadores, confiables y ajustados a las mejores prácticas internacionales”, manifestó Andrés Lozano presidente de la Titularizadora Colombiana.
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Desde su creación, Titularizadora Colombiana ha gestionado más de $27,5 billones en activos titularizados, a través de 83 emisiones que han contribuido a la profundización del mercado de capitales y a la diversificación de opciones para inversionistas institucionales y privados.
