Los motivos por los que el grupo Casino venderá sus acciones del grupo Éxito

Como un baldado de agua fría cayó este lunes 26 de junio el anuncio de los propietarios de una de las marcas más importantes para los colombianos y que hace parte de la historia empresarial en Colombia, la cual será vendida, por lo que se anuncian nuevos cambios en su composición accionaria.

En busca de reducir su importante deuda y asegurar su sostenibilidad económica, la empresa francesa Casino ha anunciado su intención de desprenderse de su filial brasileña Grupo Pao de Açucar (GPA) y del grupo colombiano Éxito.

La compañía ha tomado esta decisión con el objetivo de fortalecer su liquidez y garantizar una estructura de capital sólida, ya que cerró el año 2022 con una deuda de 6.970 millones de dólares.

La semana pasada, Casino comunicó la venta de su participación del 11,7 % en el grupo brasileño Assai por 440 millones de dólares; sin embargo, no ha especificado una fecha concreta para la cesión de GPA y Éxito.

Las operaciones de Casino en América Latina representaron aproximadamente 19.400 millones de dólares en ingresos en 2022, lo que equivale a poco más de la mitad del total del grupo ese año, que fue de 36.600 millones de dólares.

A finales de 2022, la empresa con sede en Saint-Étienne (sureste de Francia) contaba con casi mil tiendas en Brasil y más de 2.100 en Colombia, además de 33 en Argentina y 96 en Uruguay. Tres cuartas partes de sus 200.000 empleados trabajan en Sudamérica.

¿Cuáles son las razones de esta decisión?

El grupo ha estado luchando durante años para reducir su deuda y ahora espera reducirla a la mitad como parte de un procedimiento de conciliación que puede durar hasta el 25 de octubre.

Actualmente, esta firma tiene acreencias que superan los 6.400 millones de euros, razón por la cual están tratando de salir de ellas lo más pronto posible.

La empresa tiene como objetivo convertir en capital al menos todas las deudas no garantizadas, lo que representa más de 3.200 millones de dólares. Esto implica que los acreedores que prestaron dinero a Casino se convertirán en accionistas del grupo en lugar de recuperar su inversión.

Los posibles candidatos a tomar el control del grupo, los multimillonarios Daniel Kretinsky y Marc Ladreit de Lacharrière, por un lado, y el trío Xavier Niel, Matthieu Pigasse y Moez-Alexandre Zouari, por otro lado, ya están al tanto de estos detalles.

El empresario checo Daniel Kretinsky, que posee el 10 % de las acciones de Casino, propuso a varios acreedores intercambiar hasta un 40 % de la deuda por liquidez o acciones, o una combinación de ambas. Kretinsky y el magnate francés Marc Ladreit de Lacharrière respaldan una de las ofertas para tomar el control del grupo.

Kretinsky ha ofrecido aportar 817 millones de dólares como parte de una ampliación de capital de más de mil millones de euros (1.089 millones de dólares). La otra oferta, presentada por el trío de empresarios franceses Xavier Niel, Matthieu Pigasse y Moez-Alexandre Zouari, también contempla la oportunidad para los acreedores de Casino de reinvertir en capital.

Además de la venta de su participación en Assai la semana pasada, Casino ha anunciado otras medidas para preservar su liquidez. El Estado francés ha acordado un aplazamiento de 327 millones de dólares en cotizaciones sociales y fiscales, y se ha solicitado a los acreedores la suspensión del pago de intereses y vencimientos de deuda hasta octubre.

Tras los anuncios realizados este lunes, las acciones de Casino cayeron un 6,13 % en la bolsa de París, mientras que las de su matriz Rallye se redujeron un 7,60 %. La empresa continuará tomando medidas para garantizar su estabilidad financiera y aplicar su estrategia en los próximos años.